2005年以来，按照继续执行稳健货币政策的总体要求，金融部门不断改进调控方式，完善调控机制，加强货币信贷总量控制，着力优化信贷结构，同时稳步推进利率市场化进程和汇率形成机制改革，支持金融企业改革，加快金融市场建设，改进外汇管理，完善货币政策传导机制，促进了经济平稳较快增长。

    灵活开展公开市场操作，调节银行体系流动性。不断提高对银行体系流动性的分析预测能力，根据经济金融形势变化，灵活开展公开市场操作，适时适度调节银行体系流动性，引导货币市场利率平稳运行。在外汇占款持续大量增加的情况下，继续通过发行央行票据予以对冲，并综合考虑银行贷款、财政库款、现金、债券发行与兑付等影响流动性的因素，合理安排央行票据的发行方式、期限结构和发行规模。

    发挥利率杠杆的调控作用，推进利率市场化进程。一是将金融机构超额准备金存款利率由1.62%下调为0.99%，同时放开金融机构同业存款利率。二是适度调整商业银行自营性个人住房贷款政策，将原有的住房贷款优惠利率回归同期贷款利率水平。三是协调本外币利率关系，5次小幅调整境内美元、港币小额存款利率。四是修改和完善人民币存、贷款计结息规则。

    稳步推进人民币汇率形成机制改革，积极培育和发展外汇市场。在江南平台入口 领导下，自7月21日起，实施了人民币汇率形成机制改革，开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。结合新汇率制度的运行特点和市场主体规避汇率风险的需要，出台了发展外汇市场的多项措施，进一步深化外汇管理体制改革。

    加强政策引导和窗口指导，促进商业银行改善信贷结构。通过发布《中国货币政策执行报告》、《中国区域金融运行报告》及召开经济金融形势分析会等形式，及时传达货币政策意图，引导公众和市场预期。认真贯彻中央确定的“区别对待、有保有压”的宏观调控方针，引导商业银行加强信贷政策与产业政策的协调配合。建立对商业银行信贷期限结构错配监测指标体系，合理控制中长期贷款，扩大流动资金贷款。（人民银行提供）