红岭创投逐步退出网贷业务 网贷行业走向何方？

新华社深圳8月1日（记者 孙飞、吴燕婷 ）在网络借贷监管办法出台近一年之际，P2P网贷行业的转型、分化正在不断持续。近期，老牌P2P平台红岭创投宣布三年内退出网贷业务，并逐步转型综合金融服务。在不少业界人士看来，退出行为是部分平台正常的市场选择，但同时也折射出新兴领域发展的艰难。网贷行业走向何方？

网贷“不挣钱” 红岭创投逐步退出网贷业务

近期，老牌P2P平台红岭创投宣布三年内退出网贷业务，并逐步转型综合金融服务。红岭创投董事长周世平表示，退出的主要原因是“不挣钱”。

“成立8年以来，平台上的累计交易量达到2700多亿元，为投资者带来60多亿元的收益，但平台不仅没赚钱，甚至还亏钱。”周世平说，“做网贷资金成本远高于银行，还有运营成本，最高的是垫付成本。”

在网贷业界，红岭创投曾是较为激进“大单模式”的代表平台。动辄数千万元、甚至上亿元的网贷产品，在吸引投资者入场的同时，也带来了一定风险。2014年，广州多家大中型纸张贸易商出现坏账，涉及红岭创投借款本金总额1亿元。为了维护投资者利益，红岭创投兜底1亿元为到期借款垫付。

在“大单”网贷产品出现风险后是否“垫付”，平台面临两难困境。一方面，按照投资风险自担的原则，平台似乎并没有“垫付”义务，但这样可能损失平台口碑、导致投资人“撤离”；另一方面，“垫付”可能会赢得投资人信任，但在网贷资产风险较高的背景下，平台屡屡大额资金“垫付”则可能“挣不到钱”。

投之家创始人兼CEO黄诗樵认为，红岭创投的“大单模式”在网贷发展前期为推进行业的发展发挥了积极作用，但如今看来，这种模式并不符合监管方向。另一方面，红岭创投过往推出的很多大额标的期限久，而按照监管的要求，很难在规定时间内成功完成备案，因此对红岭创投来说，实现政策合规也有困难。

种种转型压力之下，周世平表示将在三年内逐步退出网贷行业。红岭创投官网数据显示，截至7月31日，红岭创投公布的待偿余额为174.73亿元。周世平说，公司未来将逐步转型综合金融服务，包括主要针对合格投资人的产业金融、资产管理、财富管理等业务。

监管升级、竞争加剧 多家网贷平台艰难转型

红岭创投宣布逐步退出，只是网贷行业艰难转型的缩影。第三方机构盈灿咨询高级研究员张叶霞认为，在监管逐步趋紧以及市场竞争日趋激烈的背景下，网贷行业正在加速洗牌。

去年8月，银监会正式出台网络借贷监管办法，对借款上限、资金存管、备案登记等方面提出要求，并设立了12个月的过渡期。此后，厦门市金融办、广东省金融办等也相继下发网络借贷登记备案管理办法，对备案登记提出具体要求。

“经过一段时间的风险整治，很多不合规的P2P平台已主动撤出或自我纠错。”中央财经大学金融法研究所所长黄震说。

根据盈灿咨询不完全统计，从2016年至今，转型不再开展P2P网贷业务的P2P网贷平台有57家，平台转型的方向包括专注于资产端、线下理财（私募、基金、消费金融等）、众筹等。

与此同时，一些平台仍然在开展P2P网贷业务，但业务重心开始转移，如陆金所、人人贷、积木盒子等平台，选择拓展基金、私募、资管等理财业务，P2P网贷业务成为其众多业务之一。

“我们结合小微企业发展现状，目前推出了供应链金融“订单贷”等产品，借款期限2-35天，借款金额100万元以内，利率低至10%，符合小微企业‘短、小、平、急’的融资需求。”广州e贷总裁方颂说，更多的网贷平台将在消费金融、供应链金融等细分领域拓展转型，寻求发展空间。

练好内功 开掘普惠金融“蓝海”

网贷行业走向何方？在不少业界人士看来，小额信贷的市场需求仍十分广阔，练好内功应成为网贷平台的当务之急。

“在监管趋紧的背景下，去年网贷行业交易量增长势头仍不减，说明行业还是有发展潜力的。从市场需求来看，与西方国家相比，我们国家消费贷还处于起步阶段，另外小微企业也有很大的融资需求。”方颂认为，网贷平台要“把产品设计好，风控做好”。

同时，一些平台的“吃力运营”，还在于商业模式、风控手段偏向传统金融。在小额信贷领域，借助大数据等科技手段，挖掘信息、搭建技术平台和模型算法，如微众银行等发展十分迅速，实现纯线上、纯信用贷款，降低运营成本、坏账率。

微众银行行长李南青表示，截至今年7月，注册客户已达2749万人，总资产666亿元，贷款余额981亿元。微众银行的主要产品“微粒贷”两年来累计发放贷款达3600亿元，总笔数4400万笔，笔均放款只有8200元。

不少业界专家认为，科技与风控是小额信贷、普惠金融的关键，也是网贷平台“大浪淘沙”的决胜点。部分网贷平台转型，需要建立更加科学的信用评分体系，并且夯实自身风控能力，而对某个特定人群“深耕细作”也能增强网贷平台的生存空间